يشير مصطلح الخيار إلى أداة مالية تستند إلى قيمة الأوراق المالية الأساسية مثل الأسهم. يوفر عقد الخيارات للمشتري الفرصة للشراء أو البيع – اعتمادًا على نوع العقد الذي يحمله – الأصل الأساسي. على عكس العقود الآجلة ، لا يُطلب من المالك شراء الأصل أو بيعه إذا اتخذ قرارًا ضده.
سيكون لكل عقد تاريخ انتهاء محدد يجب على المالك بحلوله ممارسة خياره. يُعرف السعر المعلن للخيار بسعر الإضراب. يتم شراء الخيارات وبيعها عادةً من خلال وسطاء البيع بالتجزئة أو عبر الإنترنت.
فهم الخيارات
الخيارات هي منتجات مالية متعددة الاستخدامات. تشمل هذه العقود البائع والمشتري ، حيث يدفع المشتري علاوة مقابل الحقوق الممنوحة بموجب العقد. تتيح خيارات الشراء للمالك شراء الأصل بسعر محدد خلال إطار زمني محدد. من ناحية أخرى ، تسمح خيارات البيع للمالك ببيع الأصل بسعر محدد خلال إطار زمني محدد. يحتوي كل خيار شراء على مشتري صعودي وبائع هبوطي بينما يكون لخيارات الشراء مشتري هبوطي وبائع صاعد.
يقوم التجار والمستثمرون بشراء وبيع الخيارات لعدة أسباب. تسمح المضاربة على الخيارات للمتداول بالاحتفاظ بمركز الرافعة المالية في أحد الأصول بتكلفة أقل من شراء أسهم الأصل. يستخدم المستثمرون خيارات للتحوط أو تقليل التعرض للمخاطر لمحافظهم الاستثمارية.
في بعض الحالات ، يمكن لصاحب الخيار تحقيق دخل عند شراء خيارات الاتصال أو يصبح كاتب خيارات. تعد الخيارات أيضًا واحدة من أكثر الطرق المباشرة للاستثمار في النفط. بالنسبة لمتداولي الخيارات ، فإن حجم التداول اليومي للخيار والفائدة المفتوحة هما الرقمان الأساسيان اللذان يجب مراقبتهما من أجل اتخاذ قرارات الاستثمار الأكثر استنارة.
يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار ، بينما لا يمكن ممارسة الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية أو تاريخ التمرين. التمرين يعني استخدام الحق في شراء أو بيع الورقة المالية الأساسية.
وهناك أيضًا أنواع متقدمة من تداول الخيارات مثل الخيارات الثنائية. الخيار الثنائي هو نوع من الخيار يعتمد فيه ربحك أو خسارتك كليًا على نتيجة اقتراح السوق بنعم / لا: سيحقق متداول الخيارات الثنائية إما ربحًا ثابتًا أو يخسر مبلغًا محددًا من المال. إذا كنت تعتقد أنك جيد في متابعة التقلبات في السوق ومتابعة أخبار سوق الأسهم الحالية بانتظام ، يمكنك مضاعفة أموالك على المدى القصير بفضل تداول الخيارات الثنائية. يمكنك قراءة هذه الصفحة لفهم أفضل استراتيجيات تداول الخيارات الثنائية
إعتبارات خاصة
تمثل عقود الخيارات عادة 100 سهم من الأوراق المالية الأساسية. يدفع المشتري رسومًا مميزة لكل عقد. على سبيل المثال ، إذا كان الخيار له علاوة قدرها 35 سنتًا لكل عقد ، فإن شراء خيار واحد يكلف 35 دولارًا (0.35 دولارًا × 100 = 35 دولارًا). تعتمد العلاوة جزئيًا على سعر الإضراب أو سعر شراء أو بيع الورقة المالية حتى تاريخ انتهاء الصلاحية.
عامل آخر في سعر قسط التأمين هو تاريخ انتهاء الصلاحية. تمامًا مثل علبة الحليب الموجودة في الثلاجة ، يشير تاريخ انتهاء الصلاحية إلى اليوم الذي يجب استخدام عقد الخيار فيه. سيحدد الأصل الأساسي تاريخ الاستخدام. بالنسبة للأسهم ، عادة ما تكون الجمعة الثالثة من شهر العقد.
ينتشر الخيارات
هوامش الخيارات هي استراتيجيات تستخدم مجموعات مختلفة من بيع وشراء خيارات مختلفة لملف تعريف المخاطرة والعائد المطلوب. يتم إنشاء فروق الأسعار باستخدام الفانيليا أو الخيارات الثنائية ، ويمكن أن تستفيد من السيناريوهات المختلفة مثل البيئات عالية أو منخفضة التقلب ، أو التحركات لأعلى أو لأسفل ، أو أي شيء بينهما.